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Experiência...

Deixem-me trabalhar - 4 de Fevereiro

Por cá , as noticias do aumento do desemprego não páram . Ontem Américo amorim ( o " homeme mais rico de Portugal" ) vái despedir perto de das centenas de trabalhadores da Corticeira Amorim . São mais que se juntam aos perto de 500,000 desempregados oficiais ( porque me parece que haverão mais do dobro " não oficiais" ) em Portugal .

Como o actual Presidente da Républica disse uma vez quando era PM : "Deixem-me trabalhar " . Saberá hoje que não é o unico a querer ( e não poder ) trabalhar. É uma situação preocupante que pode descambar em termos de conflitos sociais por cá e pelo mundo inteiro ...



Na sessão da Asia, do Japão vieram previsões pessimistas da Mitsubishi e Mazda . E nem mesmo mais previsões pessimistas da Panasonic que anunciou que irá cortar 15,000 postos de trabalho detiveram o Nikkei e os outros Mercados de fechar em forte alta, talvez contagiados pelo fecho nos EU .

Tudo apontava para um dia de Mercados no verde, hoje...

E hoje na Europa até abriu bem verde, mas a Alcatel-Lucent (ALU) , da qual se esperavam lucros de 13 centimos por acção , reportou um prejuizo de 3,91 Biliões de Euros .Más noticias para o sector das telecomunicações...

Tambem a Sueca Electrolux anunciou prejuizos massivos e projectou um ano de 2009 " muito dificil" . A rival Whirlpool já despediu uma data de gente e o sector parece não ir melhorar tão depressa...

Para dia 4 de Fevereiro , necessitamos saber alguns dados sobre os EUA , como sempre . Qualquer movimento do lado de cá do Atlantico, é precedido , normalmente, por algo que vem do lado de lá. Pode parecer provinciano , mas em termos de Bolsas, os Europeus são mesmo uns provincianos...

Como não existem dados de maior nos EUA hoje, serão os "earnings" a ditar a marcha do dia :

Ontem a Walt Disney (NYSE) falhou as estimativas dos analistas após colocar os resultados após o fecho da Bolsa e isso parece ter logo apontado o caminho para baixo para o dia de hoje nos EUA . Diz-se que pela Walt Disney, já nem o Tio Patinhas tem dinheiro.

Visa Inc. (V) - projecta ganhos de 66 cents por acção .

Time Warner Inc. (TWX) - espera ganhos de 26 cents por acção .

Kraft Foods (KFT) - espera ganhos de 43 cents por acção .


PepsiAmericas (PAS) - espera ganhos de 33 cents por acção .

Cisco Systems (CSCO) - espera ganhos de 26 cents por acção .

Philip Morris International (PM) - espera ganhos de 63 cents por acção .Como as pessoas andam nervosas, se calhar fumam mais e quem ganha é a Philip Morris...


Hoje pela manhã, os Futuros estão ligeiramente negativos na América e embora já tivessem estado menos positivos na Europa, as noticias não deixam sossegar nenhum investidor .
Só as noticias de que Obama se continua a mexer, parecem dar animo aos Mercados . É claramente um sinal que , é dali! , que tem de vir a recuperação , uma vez que foi lá que a Crise se iniciou e depois propagou ...


Bons negócios para hoje...

GDP nos EUA

Olha...não foi mau !

Quando se esperava uma contracção do GDP ( Produto Domestico Bruto ) dos EUA de 5,5 % , sairam os dados em apenas 3,3% ! Embora a queda no consumo tenha sido enorme, a contrapartida lógica ( aumento de inventários ) compensou parcialmente e não permitiu uma queda maior , não deixando mesmo assim, de cair a um ritmo que já não se via desde 1982 (!! ) . Aliás, tem sido atingidos valores que já não se viam há 5 ou 6 décadas .

Os Mercados reagira logo em alta , com a volatiliade caracteristica dos ultimos dias .

Ainda hoje saem outros dados ( ) , pelo que veremos se é suficiente para uma ida a terrenos positivos .

Hoje saem resultados de empresas de Enegia importantes , depois de ontem a Amazon ter supreendido pelos ganhos efectuados e a Monster Worldwide ter desapontado ligeiramente :

Chevron ( sairam moderadamente positivos )

Fourth-quarter net income tumbled 33 percent to $7.82 billion, or $1.55 a share, from $11.7 billion, or $2.13, a year earlier, the Irving, Texas-based company said today in a statement. Per-share profit was 8 cents higher than the average of 12 analyst estimates compiled by Bloomberg.

Exxon ( não sairam muito bons )

Exxon said net income slid sharply to $7.8 billion, or $1.55 a share, in the October-December period. That compared to $11.7 billion, or $2.13 a share, in the same period a year ago, when Exxon set a U.S. record for quarterly profit. It has since topped that mark twice, first in last year's second quarter and then with earnings of $14.83 billion in the third quarter.
Revenue in the most-recent quarter fell 27 percent to $84.7 billion.
On average, analysts expected the company to earn $1.45 per share in the latest quarter on revenue of $69.1 billion.

Os Resultados tem dominado ( negativamente ) os Mercados, mas enquanto suportes importantes como os 8,000 pontos do Dow não forem quebrados, podemos estar relativamente "descansados" ...

BES "pós anuncio de AC "

Richard Salted

Por cá o BES , após o Richard Salted apresentar resultados ontem ,que até foram agradáveis, abre em baixa e em baixa se mantem , na casa dos 5,15 após o anuncio de um um Aumento de Capital de 1,2 Biliões de Euros previsto pra ser aprovado na AG em Março .

Qualquer AC é sempre sinonimo de destruição de valor de acção . Um exemplo muito simplista :

Temos uma empresa que vale 10 e tem 10 acções de 1 Euro cada.

Temos 10% da empresa.

Há um aumento de Capital e são emitidas mais 10 acções no valor de 1 Euro .

A empresa passa a valer 20 ( entraram mais 10 de Capital Próprio ) .

Se eu subscrever o aumento , passo a ter 2 acções e mantenho 10% da empresa .

Se não subscrever ( mantenho uma acção ) , passo a ter 5% da empresa !!

Isto é ...com o AC, o meu Capital mantem-se ( continuo a ter 1 acção que vale 1 Euro , como valia antes do AC ) , mas o valor da acção face ao valor da empresa, desvalorizou ..! A minha "posição" na empresa, diminuiu .

Se o AC for de 50% do valor do CP , o valor da "minha acção" desvalorizará mais do que se o AC for só de 10% . Por isso, há Aumentos de Capital e Aumentos de Capital...

Parece-me que o BES cuja cotação neste momento , se mantem nas imediações dos 5,15 , tenderá a ir visitar os 5,00 ( valor nominal das acções ordinárias ) a curto prazo . É pena que este factor ( AC ) tenha alterado o que parecia ser um bom setup para uma entrada longa . É um perfeito exemplo da AF vir interferir na AT .

Ainda não desisti dela, uma vez que tem upside risk muito favoravel ,mas a indecisão ainda é muita pra poder dizer se irá iniciar essa ascensão em breve ou não. E quando digo cedo, digo num muito curto prazo . Depois da "digestão do facto AC" será melhor pra tomar decisões .Pra já, diria uma ida aos 5,00 ( imediações pra mais ou pra menos ) e depois é esperar um movimento que indique a altura correcta para a melhor tomada de posição face a este título .

BES

Hehehe...estes parece que estão à espera de ver o que o BPI faz pra irem fazer igual.

Os Resultados foram bons.

Bem acima do que a maioria dos analistas esperava ( e os gajos tinham cenários para tudo, que é como quem diz, andavam um bocado à toa ). Aliás, já os esperava, devido ao movimento das acçõs nos ultimos dias , inclusivé hoje. Isto transpira sempre.

Facto relativamente novo é :

- Distribução de Dividendo 66% abaixo daquele do ano passado . Então se a cotação estava entre 14 e 12 Euros/acção no ano passado quando distribuiram 0,48 centimos e agora está a a 5,37 /acção ( desceu perto de 66% em relação à cotação do ano passado por esta altura!? ) porque se deveria dar os mesmo 0,48 centimos !? Mantem cerca de 4% face ao valor da acção como no ano passado ( eu sêi que não são essas as contas que eles farão, mas...não deixa de ter uma certa lógica)

- Aumento de Capital em 1,2 Biliões . Tambem já há algum tempo que os analistas apontavam para um necessidade de recapitalização do BES ( não tinham ideia era de quanto ). O BCP fê-lo, o BPI tambem ...o BES não sería excepção .

O valor é que me parece muito elevado ! Não tenho duvidas que eles conseguem colocar o AC ( a procura pela colocação de divida a 3 anos foi largamente ultrapassada há pouco tempo ), uma vez que o accionista Core responderam afirmativamente , mas pergunto-me pra que é tanto dinheiro ? Com bem menos não teriam atingido o Tier1 obrigatório ?

Não me acredito que seja pra compras, que não será a melhor altura pra isso.E vão vender parte do Banco em Angola ? e vão colocar uma holding em Bolsa no valor de 1,4 Biliões ? Praquê tanto dinheiro ?!

Não é totalmente surpreendente esta Apresentação de Resultados, mas deixa umas certas questões no ar...

29 de Janeiro

Hoje temos aqui alguns dados interessantes a ver...

A FED fez o que se esperava ontem ( que ráios ! eles não podem fazer muito mais, não é ?! A arma deles é a Tx. de Juro e as munições já estão quase todas disparadas...próximo do nivel zero, daqui a bocado estão a pagar para o pessoal se endividar! ) e hoje nos EUA saem os seguintes resultados :

13h30 - Encomenda de Bens Duradouros ( reflectem as encomendas domésticas dos produtores para entrega imediata e futura de produtos acabados da Industria ) . Espera-se uma quebra de 2% , mas o range está entre os -1,2% e os -6% .
( Resultado : queda de 2,6% )


13h30 - Jobless Claims ( reflecte os novos pedidos de subsidio de desemprego , semana semana) . Em 17 Janeiro , aumentou para 589,000 . Esperam-se agora 575,000 ( num range de 540,000 a 650,000 ) . Nas semanas a seguir, este será um dado estatístico que tenderá a deteriorar-se , com base em fracos resultados das empresas e necessidade de cortar custos .
As ultimas noticias das Técnologicas NA dão conta de inumeros despedimentos .
( 588,000 pedidos , para um total de 4,78 Milhões )

15h00 - Vendas de Casas Novas - Consenso de 350 a 410,000 ( analistas apontam os 407,000 )



Publicam Resultados algumas empresas importantes :

Amazon - Analistas esperam lucros de 39 cents / acção
Ford - Analistas esperam prejuizos de $1,39 / acção ( antes da abertura do Mercado )
( prejuizo de $2,46 por acção ...ouch ! )
Continental Airlines - espera lucros de 89 cents / acção ( antes da abertura do Mercado )
L-3 Comunications - espera lucro de $1,94 / acção
3M - espera lucros de 94 cents / acção



Entretanto a OPEC prepara-se para novos cortes na producção ; de Davos não sái nada de novo ( aquilo é só para o "almoço grátis" ) e os Mercados continuam à espera de "noticias de Obama " ( parece uma novela Brasileira ) ...

Vamos seguindo ...

BES

O BES parece-me hoje a jeito para entrar ...

Tudo bem que é dia de apresentação de resultados e isso é sempre perigoso. Mas em Portugal, é pouco perigoso . Nos States, numa apresentação de resultados, uma boa ou má prestação, pode fazer a cotação variar 10,20,30 ou mais de percentagem , pra cima ou para baixo, consoante. Aqui...nem mexe...

Daí que me basie essencialmente nos dados de AT , que aí, tem um gráfico tão perfeitinho que até mete nojo...

Neste caso , uma vez que tanto estocástico, como RSI ( bastante sobre-vendida ) , como o MACD e DM apresentam sinais de compra , a pedir uma ida aos 6,00 antes de mais . A quebra dos 5,36 sería um sinal de disparo...

Parece-me que estes gráficos da Boursorama são uma cagada pra meter aqui...não se vê nada ...um gajo parece um morcego a voar pela praia num belo dia de Sol .

Tenho de ir arranjar outros ... ficam estes, à laia de teste.

Bull on Fire

Do Inglês " Bull on Fire" ( a vaca está em chamas ... ) , surge este Blog que se pretende sério sobre os Mercados Financeiros .

Embora sério, não quer dizer que tenha de ser cinzento, compenetrado, complexo, sizudo . Porque se pode ganhar dinheiro na Bolsa, sem não se levar isto muito a sério .

É o chamado Método K.I.S.S. ( Keep It Simple, Stupid - e reparem como o Inglês é novamente introduzido aqui, dando a credibilidade necessária a este Blog . A pessoa pensará " Meu Deus! Este gajo sabe Inglês! ... sinto que posso acreditar nele . ") , porque por vezes, na Bolsa, não são as intrincadas formulas e indicadores complexos que nos podem dar um Sinal de Entrada numa acção . É mais simples se não se complicar.

Principio básico : a Bolsa é composta por pessoas tal como nós . Algumas tem mais dinheiro , outras menos . E cada um tem a sua motivação e timming . Mas todos queremos o mesmo : ganhar dinheiro com os Mercados .

Por isso , surge-me que as duas Tendências Primárias de Bolsa ( Bull Market e Bear Market ) , mais não são que uma manifestação conjunta de vontades das pessoas que , como uma manada , caminha no mesmo sentido . O Bull Market impele 96% das acções para cima ( aqui a Ganância entra em acção e o pessoal pensa que " isto , tal como o contrário sucede no Bear Market . E a malta vái atrás ! Se as acções sobem tendencialmente , a gente compra . Se descem tendencialmente, a gente vende .

Não quer isto dizer que sem compre venda ao sabor das ondas , mas antes que se deve acompanhar a maré ( esta foi para os nossos leitores-pescadores, que nos lêem em alto mar neste momento , num barco sem condições , cujo motor acabou de começar a deitar fumo , no meio de uma tempestade , ao largo dos Açores ) .

A maior parte dos pequenos investidores, em Portugal, investe só com base na compra e venda de acções . O evento da Internet veio popularizar e democratizar muito esta actividade , mas muitos instrumentos financeiros ( warrants, cfd`s, tw , futuros...) não são do conhecimentos geral das pessoas . Nem devem ser , uma vez que podem arruiná-los em 3 tempos se não souberem como os utilizar avisadamente .

Nas acções, o individuo compra uma acção , aquilo desce , ele vende e pensa " já perdi 5% do dinheiro" .Noutros instrumentos, ele compra , o activo desce e ele pensa " olha ! estão-me a levar o recheio da casa e está ali um senhor a por uma tabuleta a dizer Vende-se! ... "

Por isso, vamos aqui falando de Acções ...gráficozinhos ...dicas de entrada nesta ou naquela...pra ver se alguem me paga um almoço um dia e me diz " Pá! Ganhei uma pipa de massa com aquela dica ..." .

Ao que responderei : " Meu...pagas o que quiseres, mas eu não sou responsável pelo que fazes com o dinheiro e se investiste com base em dicas que viste no ráio do Blog ..." .

O que me leva ao :

Disclaimer : Aqui não se dão concelhos de compra ou venda de acções. Simplesmente ...partilha-se . Quem quiser comprar ou vender, está por conta própria e eu não tenho nada a ver com isso . Não quero cá ver as vossas mulheres , de bata e chinelos-de-trazer-por-casa com dois ranhosos a tira-colo a bater-me à porta e a perguntar : " ... e agora, o que é que eu lhes dou de comer !?!? "